原標(biāo)題：銀行升級“一帶一路”境外金融戰(zhàn)略 政策傾斜明顯

伴隨著國家“一帶一路”戰(zhàn)略的逐步推進和企業(yè)“走出去”步伐加快，國內(nèi)銀行支持“一帶一路”的境外金融戰(zhàn)略也在逐步升級。

《經(jīng)濟參考報》記者日前在多地調(diào)研了解到，為了抓住此輪中國企業(yè)布局海外的機會，不少銀行已在基礎(chǔ)設(shè)施、能源資源、裝備制造等重點領(lǐng)域儲備了上百個重點項目。與此同時，在銀監(jiān)部門監(jiān)管引導(dǎo)下，多家銀行不僅從總行層面制定了相應(yīng)的信貸傾斜政策，為重點項目開通綠色通道，還從總行到分行層面都設(shè)立了專門工作組推動相關(guān)貸款和融資業(yè)務(wù)。

此前，建行曾披露已在沿線國家累計儲備了268個重大投資項目，投資金額共計4600多億美元；而中信銀行也表示已儲備“一帶一路”重點項目超過200個，擬融資金額超過4000億元。這些儲備項目大部分是沿線基礎(chǔ)設(shè)施投資、特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、進出口及“走出去”項目。

多家銀行也制定了相關(guān)傾斜政策。據(jù)工行河南省分行副行長趙聯(lián)盟介紹，工行總行設(shè)立了支持“一帶一路”業(yè)務(wù)專項融資部，河南省分行則組建了大項目服務(wù)團隊。與此同時，工行總行在行業(yè)限額管理方案中規(guī)定，對“走出去”和“一帶一路”項目可以臨時“鼓肚子”，兩頭在外的項目可不納入限額管理。

記者在采訪中了解到，在銀行對接“一帶一路”境外項目過程中，政策性銀行由于其特殊的政策定位，傾向于為境外大項目輸送低成本融資。買方信貸通常是出口國銀行直接向外國的進口廠商或進口方銀行提供的貸款，在出口貿(mào)易中被廣泛應(yīng)用。據(jù)進出口銀行湖南省分行行長王一兵介紹，在支持企業(yè)海外業(yè)務(wù)方面，進出口銀行總行提供了政策性買方信貸業(yè)務(wù)。

“買方信貸業(yè)務(wù)可分政策性買方信貸和一般商業(yè)性的買方信貸，政策性買方信貸通常更加優(yōu)惠，涉及到政府意見、政府間的融資框架，進出口銀行提供貸款，如果是一般商業(yè)買方信貸，會有一定要求，如通常買方商務(wù)合同金額不能太低。”王一兵說。

與此同時，政策性金融機構(gòu)也利用自身參與設(shè)立的各類基金，如進出口銀行利用其參與設(shè)立的東盟基金、絲路基金、中歐基金等，為“一帶一路”沿線國家項目提供融資支持。

相比政策性銀行，在海外有分支機構(gòu)的大型商業(yè)銀行則傾向于發(fā)揮資金結(jié)算、內(nèi)外機構(gòu)聯(lián)動的優(yōu)勢，充分整合境內(nèi)外資源，為“走出去”提供“一籃子”融資安排。工行四川省分行副行長尹尤憲表示，針對對外工程承包和大型成套設(shè)備出口企業(yè)，工行提供各類對外非融資性擔(dān)保、工程項下應(yīng)收賬款融資、出口買方信貸、境外項目融資、內(nèi)保外貸等金融產(chǎn)品；針對對外投資企業(yè)，提供跨境并購融資、國際銀團等金融產(chǎn)品。

據(jù)悉，中國銀行通過“人民幣額度切分”業(yè)務(wù)為企業(yè)“走出去”降低融資成本。在具體操作上，“利用中行海外平臺，通過將客戶在境內(nèi)中行有效的人民幣授信額度總量切分給海外機構(gòu)，由海外機構(gòu)給該客戶或者該客戶的關(guān)聯(lián)公司提供授信支持，從而發(fā)揮銀行中介作用，打通海內(nèi)外，使境內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶也可以使用境外低成本資金。”中行湖南分行行長郭德秋表示。

記者在采訪中也了解到，銀行與“一帶一路”沿線國家的交往經(jīng)驗略顯不足，在這樣的情況下，如何在開拓相關(guān)業(yè)務(wù)的同時防范風(fēng)險也是各家銀行不容忽視的問題。據(jù)了解，不少銀行在銀行內(nèi)部對“一帶一路”國家都有一整套的風(fēng)險評估，依據(jù)不同的風(fēng)險評級，在具體融資過程中會有不同的防控手段。“針對不同的情況，一般會在融資過程中做出結(jié)構(gòu)性的安排和引入組合式的擔(dān)保手段。在某些國家，也會要求當(dāng)?shù)貒姨峁┲鳈?quán)擔(dān)保。在實際操作中，有些國家當(dāng)?shù)氐呢斦嵙τ邢?，主?quán)擔(dān)保就可能采用其他方式來進行，比如，在一些產(chǎn)油國家，‘石油換貸款’就是比較常用的做法。”趙聯(lián)盟對《經(jīng)濟參考報》記者表示。

業(yè)內(nèi)分析人士坦言，由于海外項目還面臨政策、國別風(fēng)險，通常資金回收周期長，因此，對于銀行來說需要成熟的風(fēng)險判斷和信息溝通能力，很多項目也還是由中信保(中國出口信用保險公司)介入提供信用保險，開發(fā)性和政策性銀行在融資過程中依然發(fā)揮著主導(dǎo)作用。

另外，匯率風(fēng)險也成為“走出去”企業(yè)和銀行關(guān)注的重要風(fēng)險之一，尤其在今年三季度，人民幣匯率經(jīng)歷了一次劇烈變動，市場預(yù)期迅速變化之下，不少“走出去”企業(yè)的業(yè)務(wù)也受到重大影響。對此，商業(yè)銀行在境外融資幣種的結(jié)構(gòu)設(shè)計上更為考慮外幣資產(chǎn)和負債的匹配度以及對匯率風(fēng)險的規(guī)避。“在人民幣貶值預(yù)期下，近一段時間我們保持負債結(jié)構(gòu)均衡，也做了一些資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整，比如用美元收賬。實際上，企業(yè)‘走出去’的時候，銀行通常提供的是外幣貸款，考慮到未來匯率的變化，企業(yè)可能需要銀行提供更多鎖定風(fēng)險的產(chǎn)品，涉及產(chǎn)品的期限或者產(chǎn)品類型應(yīng)該更加豐富。”三一重工高級副總裁黃建龍說。（記者 蔡穎 張莫）