上個月，浙江網商銀行宣布正式開業，標志著首批5家民營銀行已全部開門迎客。民資設立商業銀行將全面鋪開。

6月26日，銀監會主席尚福林表示，即日起，銀監會將正式受理符合條件的民營企業開設銀行的申請。他透露，已有40家民營企業發起意向申請。同日，國務院辦公廳轉發銀監會《關于促進民營銀行發展指導意見》（以下簡稱“指導意見”）的通知，明確規定審批時限由半年縮至4個月。

銀行業分析人士指出，民營銀行全面鋪開，可以增強中國銀行業體系的競爭性，對于提高銀行體系的服務質量和水平，會有一定的促進作用。但是，如果僅依靠少數民營銀行，短期內改變我國銀行競爭狀況是不可能的。不過，在他看來，民營銀行常態化，會對中國銀行業產生一定的“鯰魚效應”。

全面開閘

從2013年申辦民營銀行開閘，到首批5家試點民營銀行全部開門營業，再到《指導意見》正式發布，歷經兩年時間，民營銀行由試點轉為常態

“民營銀行是金融系統釋放改革紅利的重要產物。”上海財經大學現代金融研究中心副主任奚君羊在接受《國際金融報》記者采訪時認為，“首先，體現了國家對小微企業融資的關注。現在，小微企業融資難、融資貴成為一個突出的社會問題，而民營銀行的定位與小微企業對口，為小微企業融資提供便利，這種定位和國家鼓勵的目標和要求是一致的。這體現了信貸政策要向小微企業傾斜。”

其次，體現了國家對民營銀行的關注。早在黨的十八屆三中全會時就發布了一些政策導向、改革方向、改革決定，幾次提到金融業要向民營資本開放。國家試圖通過民營銀行的試點，使整個銀行業能夠引入民營資本，從而使整個銀行業提升競爭程度，有利于銀行業的充分競爭。這樣一來，整個銀行業的體制、機制進一步朝著市場化的方向發展，又進一步為消除銀行業的壟斷現象提供了基礎。所以，引入民營資本是促進銀行改革的重要突破口。

此外，還體現了國家對互聯網企業的關注，尤其是互聯網企業參與金融活動、向金融領域滲透的關注。現如今，互聯網在經濟活動中的作用越來越突出，具有快捷、方便、高效率等優勢。微眾這家互聯網銀行，未來若形成好的盈利模式，能夠使得金融活動、銀行活動有更高的效率，從而降低整個銀行業經營的成本，進一步滿足消費者的金融需求。這是未來互聯網金融的一個重要方向。

經濟金融專家余豐慧表示，民資設立商業銀行全面鋪開，對緩解目前經濟下行壓力，支持中小微企業發展，扶持大眾創業萬眾創新都有利，有助于解決中國經濟中最為迫切和現實的問題。此外，民營銀行的全面開閘，將重構中國金融特別是銀行業格局。

去年，銀監會公布了國務院批準的首批5家民營銀行名單，民營銀行試點工作正式啟動。

目前，第一批民營銀行——深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網商銀行已全部開業，5家試點銀行無一例外地選擇各具特色的市場定位和產品服務。

具體來看，深圳前海微眾銀行和浙江網商銀行主打“互聯網+”概念，做“純互聯網”銀行，服務小微用戶、不設物理網點、不做現金業務。

如浙江網商銀行，不做500萬元以上的貸款，不做“二八法則”里20%的頭部客戶，而是以互聯網的方式服務“長尾”客戶。

最早開業的深圳前海微眾銀行已發行首只產品“微粒貸”，額度在20萬元以下，年化利率約7%至18%，并已向20多萬名用戶推送此產品，至今已發放貸款逾5億元。

上海華瑞銀行、天津金城銀行和溫州民商銀行走的是接近傳統銀行的發展途徑，設有實體網點，采用“微利運營”的理念。前兩者設立在相應的自貿區內，著力滿足跨境業務需求，不同的是上海華瑞銀行試行“投貸聯動”模式，天津金城銀行強調“公存公貸”。溫州民商銀行則著眼于供應鏈金融服務。

事實上，目前已有第二批民營銀行正在申請中，廣東地區最為活躍。第二批民營銀行的申辦潮正在向中西部省份延伸。如湖北、河南等地。

在民營銀行開閘后，不少有意發起設立民營銀行的民間資本已經行動起來，包括湖北、湖南等地多家曾有意設立民營銀行的企業前往北京打聽消息，并欲再次遞交申請。雖然銀監會要求民營銀行差異化發展，但一些股份制銀行人士還是感受到了銀行業競爭的加劇。他告訴記者，利率市場化和存款保險制度下，所有銀行同臺競技，而靈活性強、創新能力突出的民營銀行更具競爭力。

理性看待

民營銀行并非唐僧肉，其風險也不可忽視。銀行業競爭激烈，國有銀行和大型商業銀行優勢明顯。民營銀行從一開始就要走差異化發展之路，探索適合自身的經營模式及客戶群體

隨著首批試點5家民營銀行全部開業，民營銀行的發展將逐步進入常態化。

“如果有針對農業生產企業的民營銀行，貸款就容易多了。”7月3日，一家農業生產企業負責人說，該企業連續三年向多家銀行申請百萬元貸款，均因無資產抵押而未果，以致企業資金周轉困難。

該負責人的苦楚未來或將緩解。6月26日，銀監會主席尚福林在國新辦召開的專題新聞發布會上表示，即日起，銀監會將正式受理符合條件的民營企業開設銀行的申請。同日，國務院辦公廳轉發了銀監會出臺的《指導意見》，同時明確，審批時限由半年縮短至4個月。

據了解，2013年民營銀行申請潮涌，據不完全統計，當年共有67家民營銀行的名稱獲預核準，但至今僅有微眾銀行等五家銀行獲準并開業。

民營銀行閘門放開值得欣喜，但是否選擇入圍則需民營資本慎重考慮。中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼則提醒：“民營銀行并非唐僧肉，其風險也不可忽視。”

一直以來，銀行業的高盈利能力令民營資本羨慕不已，銀行牌照“物以稀為貴”更被逐利資金視為最佳投資標的。因此，放開限制、讓純民營資本自主發起設立銀行的呼聲不絕于耳。

當夢想照進現實，民營資本要辦好銀行卻并非想象中那么容易。當前，銀行業的主要盈利來自于長期經營積累中資產業務和負債業務的差額，對于一家新興成立、沒有積累的新機構而言，短期內實現盈利難度很大。5家試點銀行目前的狀態就是最好印證，大部分股東已經表態做好3年不盈利的準備。同時，我國目前已有幾千家銀行業金融機構，僅民資入股的中小機構中就有1263家村鎮銀行、758家農村商業銀行、134家城市商業銀行，容易操作的業務領域的競爭已高度白熱化。新興設立的民營銀行主打“差異化定位”，均是傳統機構認為較難做或風險較大的領域，對新機構是很大的挑戰。

隨著利率市場化和金融脫媒進程的加速，銀行利差本就在進一步收窄；而經濟下行壓力加大，更加劇了銀行業的運營難度。試點的部分民營銀行負責人坦言，眼前的首要目標是生存。因此，民營銀行股權的覬覦者們，想分享銀行業改革發展成果，還需要有較強的實力和較充分的心理準備。

可以看到，監管部門對民營銀行股東資質有明確且嚴格的準入標準，并要求股東做到有承擔剩余風險的制度安排、有差異化的市場定位和特定戰略、有合法可行的恢復和處置計劃等5項基本條款。銀行業的經營模式，也要求股東具備支持銀行持續補充資本、提高抗風險水平的能力。一旦銀行業務快速發展，按照監管要求，資本金的補充將是持續、大量的，這對視資金為血脈的民營企業而言，亦是巨大考驗。

至于想借銀行股東身份享貸款之便利的投資者，監管部門對銀行和股東之間的關聯交易有嚴格限制。不但自身沒有貸款之便，連大股東對銀行正常經營的干預都不被允許。正因如此，在5家民營銀行試點籌建的過程中，已經有不少原本興趣濃厚的民營資本半路出局。說到底，銀行業向民營資本開放入口是全面深化金融改革的重要成果。新成立的、作為現有銀行體系補充的小機構既不是股東淘金的樂土，也不是徹底根治中小企業、“三農”等薄弱領域“融資難、融資貴”頑疾的靈藥。改革成果來之不易，放開的閘門不允許草率的行為。民營銀行尚顯稚嫩，入圍者需謹慎前行，旁觀者要理性看待。

長遠利好

民營銀行發展提速，不僅有利于“三農”、小微企業的融資，還有利于刺激銀行業提升服務質量，倒推傳統金融業改革。民營銀行對金融業界可能產生鯰魚效應

盡管民營銀行的開閘最初會與傳統銀行之間形成一定的競爭關系，但長遠來看，兩者會尋求到很多合作與互利共贏的機會，這也有利于我國多層次金融體系的建設和完善。

“民營銀行會助推多層次金融體系建設。”杭州銀行行長宋劍斌在接收媒體采訪時表示，“我們是一家成立20余年的城市商業銀行，作為傳統銀行的代表，我們對民營銀行是非常歡迎的，我們認為民營銀行與傳統銀行更多是互補的關系而不是排斥的關系。民營銀行利好政策的出臺是基于以下幾點原因：首先，我們國家需要一個多層次的金融市場體系，而銀行又是金融體系的重要組成部分，銀行業自身也需要一個多層次的體系，這其中，民營銀行是不可或缺的。

其次，現階段中國經濟正處于新常態，需要大眾創業、萬眾創新，那么民營銀行的設立將提供有力的支持。與此同時，開辦民營銀行本身也是創業創新的一種重要形式，出臺民營銀行的利好政策也是對大眾創業的有效支持。

此外，民營銀行金融服務主體更適合地方經濟的發展結構和市場環境。浙江省是民營經濟十分活躍的地方，民營銀行的服務形式與當地的經濟結構和市場環境相當吻合，將會起到相得益彰的效果。盡管民營銀行的開閘最初會與傳統銀行之間形成一定的競爭關系，但長遠來看，兩者會尋求到很多合作與互利共贏的機會，這也有利于我國多層次金融體系的建設和完善。”

業內人士稱，作為民營銀行，短期盈利不是主要任務，但是從長遠來看，盈利才是銀行持續發展的根本。因此，民營銀行如何立足與發展是目前需關注的焦點，即民營銀行能否在傳統銀行服務市場、服務手段、服務方式和服務形態之外，闖出一條適合于夾縫中生存的新路來。

根據銀監會出臺的《指導意見》，開辦民營銀行的準入條件為：投資入股銀行業金融機構的民營企業應滿足依法設立、具有法人資格，具有良好的公司治理結構和有效的組織管理方式，具有良好的社會聲譽、誠信記錄和納稅記錄，具有較強的經營管理能力和資金實力，財務狀況、資產狀況良好，最近3個會計年度連續盈利，年終分配后凈資產達到總資產30%以上等條件；民營銀行注冊資本要求遵從城市商業銀行有關法律法規規定等。

今后，民營銀行主要針對中小微企業、“三農”和社區等經濟發展薄弱環節和領域提供金融支持，未來前景十分看好。而如何制定差異化的市場定位和特定戰略，就是分羹銀行業的“獨門功夫”。

以小微企業貸款為例，以前，這類企業想貸款，銀行通行的做法是需擔保抵押，可以是房產，可以是土地，也可以是機器設備。而小微企業受規模限制，能抵押的東西少，且需要用錢的地方多，有可能滿足不了銀行的條件。加上本身財務不透明，沒有規范的財務報表等，銀行難以真實判斷其盈利水平，出于防范風險考慮，銀行審批貸款也是慎之又慎。因此，小微企業貸款比較難。而民營銀行成立后，如果有專門針對小微企業貸款的銀行，實行一對一服務，銀行的長期客戶有了，企業的貸款渠道也有了，可以說是雙贏。

目前，民營銀行的籌建申請由銀監局受理并初步審查，報銀監會審查并決定。從全國來看，考慮到銀監會此次明確了限時審批制度，自受理之日起4個月內做出批準和不批準的決定，預計在今年10月底前，有相當數量的擬建純民營銀行將領取開辦批文。未來幾年，將有更多的民營企業會聯手申辦民營銀行。

“民營資本、小微和互聯網金融都將在政府未來進一步的支持、引導下，有更好的發展空間。”奚君羊告訴《國際金融報》記者。