在央行宣布存款利率上浮區(qū)間擴大至基準(zhǔn)的1.5倍之后，并未有上市銀行或全國性銀行隨即表態(tài)各個檔期存款利率“一浮到頂”，而在前三輪上浮區(qū)間擴大后均有銀行迅即作出“一浮到頂”的表態(tài)，這一改變也被視為中國存款利率市場化改革接近收官的一大表現(xiàn)。

銀行不再一浮到頂

存款利率上限擴大至1.5倍是一個循序漸進的過程，最早為2012年6月7日，央行宣布上限擴大至基準(zhǔn)的1.1倍，在間隔約兩年半后步驟明顯加快，2014年11月及今年3月，浮動上限先后擴大至1.2倍、1.3倍，5月10日央行再宣布上限擴大至1.5倍。按1.5倍上限計算，目前金融機構(gòu)一年期存款利率最高可以達到3.375%。

但與上幾輪上浮區(qū)間擴大不同，截至目前并未有上市銀行或全國性銀行宣布各期限存款利率全面一浮到頂。比如寧波銀行昨日更新的存款利率表顯示，目前該行一年期存款利率為3%，約為基準(zhǔn)2.25%的1.33倍。在央行宣布存款利率上浮區(qū)間擴大至1.2倍時，寧波銀行曾是第一個宣布各檔期存款利率一浮到頂?shù)你y行。

在上浮區(qū)間擴大至1.3倍時最先宣布各檔期存款利率一浮到頂?shù)暮阖S銀行此次也未跟進。昨日記者查閱該行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，目前該行一年期存款利率為2.7%，為基準(zhǔn)的1.2倍。恒豐銀行相關(guān)人士說，這是該行目前最新的存款利率表。僅就上浮比例來說，目前恒豐銀行存款利率上浮比例反而較3月有了下調(diào)。

僅就目前來看，在有一定規(guī)模的銀行中，上浮比例最高的為南京銀行。根據(jù)該行官網(wǎng)，目前該行一年期存款利率為3.15%，為基準(zhǔn)的1.4倍。

從上浮的積極性來看，城商行大于股份行，股份行又大于國有大行，目前來看，大行反應(yīng)也最為“淡定”。中行官網(wǎng)昨日更新的人民幣存款利率表顯示，該行一年期及以下各當(dāng)期存款利率僅在基準(zhǔn)之上上浮略超1.1倍。目前該行一年期人民幣存款利率為2.5%，為基準(zhǔn)的1.11倍。目前工行、農(nóng)行、中行各個檔期存款利率一致，建行略高，該行一年期存款利率目前為2.55%。

銀行的反應(yīng)在各方預(yù)期之內(nèi)。申萬宏源昨日早間發(fā)布的研究報告即預(yù)計銀行存款掛牌利率上浮水平或維持，不會一浮到頂?？少Y借鑒的信息是，上一次上調(diào)利率上浮水平至1.3倍后，大行利率僅上浮1.1倍，中小股份制銀行上浮1.2倍，均未上浮置頂。

央行官方也說，由于目前存款利率“一浮到頂”的機構(gòu)數(shù)量已明顯減少，預(yù)計金融機構(gòu)基本不會用足這一上限。

存款利率市場化接近收官

顯然，“一浮到頂”的豪邁需要真金白銀的付出，處于業(yè)績增速下行期的銀行要更為慎重。

銀監(jiān)會剛剛公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤4436億元，同比增長3.73%，業(yè)績增速繼續(xù)下滑。民生證券宏觀研究團隊此前即預(yù)計，實體經(jīng)濟下行，可匹配的高收益資產(chǎn)供給收縮，預(yù)計銀行尋找高成本負債來源動力不強。

需要提及的是，銀行間存款競爭壓力未來也會有所緩解。銀監(jiān)會高層近日首次公開表態(tài)，未來存貸比考核指標(biāo)將改為參考指標(biāo)，存貸比考核是過去多年推動銀行季末攬儲大戰(zhàn)的一大重要原因。

此次上浮區(qū)間再擴大落地到銀行存款利率的變化雖不明顯，但意義重大。恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗說，銀行存款利率不會都執(zhí)行上限水平，而會根據(jù)自身實際情況提高定價水平和定價能力，這在一定程度上也折射出中國存款利率的市場化改革已經(jīng)接近收官。

持有類似觀點的業(yè)內(nèi)人士頗多。民生銀行首席研究員溫彬認為，進一步擴大存款利率上浮區(qū)間，預(yù)示著今年內(nèi)或明年初我國將最終實現(xiàn)利率市場化。

申萬宏源的觀點是，5月份起正式實施存款保險后，利率市場化準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒。此次，進一步上調(diào)存款上浮空間力度較大，已經(jīng)基本提前實現(xiàn)了利率放開。國泰君安也認為，存款利率市場化實際上已經(jīng)基本完成，只差名義上的一步。