■ 行業觀察

　　應消除過度行業保護傾向；做到業務創新與監管相協調；要把所有經營風險納入法治框架內；要金融業融合生長。

　　1995年頒布的《商業銀行法》即將首次迎來大面積修訂。銀監會牽頭已進入實施階段，預計2015年底出建議稿。

　　今天，我國銀行業發展與20年前已不可同日而語，各種新興金融業態不斷涌現，商業銀行業務從單一存貸款業務已向混合經營方向發展，尤其外資銀行大量涌入，必將對中國銀行業形成較大沖擊。若《商業銀行法》一成不變，不僅會制約商業銀行經營業務創新，抑制商業銀行發展活力，更有可能成為經營發展桎梏，并有被外資銀行擊敗的危險。

　　從當前看，《商業銀行法》修訂能發揮多方面積極作用。

　　一是有利提高商業銀行資金運作能力。目前75%法定存貸比監管指標能降為監測指標，則可大大增加商業銀行資金使用總量，對沖央行過高存款準備金和合意貸款規模帶來的資金壓力，且更能增強商業銀行資金勢力，提高信貸投放能力，對緩解實體經濟融資難、融資貴困局將起到有效作用。事實上，我國央行及監管當局對存貸比分子分母逐漸放松和調整，在很大程度上已弱化了存貸比監管作用。尤其，監管部門引進的巴塞爾協議III提出的凈穩定資金比率(NSFR)監管指標，不僅跟存貸比有一定互補性，而且是更全面、風險敏感性更高的監管指標，完全可替代存貸比作用。

　　二是可有效堵塞商業銀行弄虛作假行為。由于嚴苛存貸考核與商業銀行信貸擴張形成較大矛盾，商業銀行逃避存貸比監管，通過各種途徑變相擴大非標準化資產，既導致了銀行理財和同業業務不規范發展，加大了資金期限錯配和流動性風險，增加了銀行體系系統性風險。如果取消存貸考核，明確規定可開展理財業務、電子銀行業務、委托貸款、企業債券承銷與投資等，可讓商業銀行業務經營活動回歸理性。三是能加快推動銀行業改革發展。隨著存款利率即將市場化，國家已出臺并實施了《銀行存款保險制度》，雖為金融改革罩上了防護網，但還難以防范經營道德風險，必須允許銀行業破產，才能實現銀行業經營生態優化，因而增加《銀行破產條例》法律條文已是人心所向、大勢所趨。

　　但修訂《商業銀行法》不能草率了事。在筆者看來，應堅持四條修訂原則：一是與原有相關法律銜接，把握好監管尺度，消除過度行業保護傾向，避免有關法律條文相互沖突。二是保護銀行業務創新，做到業務創新與監管相協調，促進商業銀行持續健康發展。三是守住風險底線，充分預估各種風險，把所有經營風險納入法治框架之內。四是金融業融合生長，不能忽視其他社會金融業態存在，提倡適度競爭。

　　□莫開偉(學者)