存款保險制度落地 銀行“暴利”時代走向終結。截至11月30日，2014年上市銀行的三季報全部披露完成，統計報告顯示，16家上市公司凈利潤同比增長跌至10%以下(9.7%)，絕大部分銀行的不良貸款率上升。

　　躺著掙錢的好日子一去不復返，多重因素推動著銀行大佬們轉型。2014年經濟增速下調，11月份央行先后宣布降息、發布存款保險制度，12月份首家民營銀行深圳前海微眾銀行獲批開業。銀行業將通過業務結構調整、資產負債結構調整和客戶結構調整來重新謀生。

　　預判 1

　　至少有一次降準和降息

　　中央經濟工作會議12月9日至11日在北京舉行。會議公報特別提到，貨幣政策要更加注重松緊適度。

　　央行11月份發布數據，M2(廣義貨幣)同比增長12.3%，增速持續回落，與CPI近期走勢基本一致。M1(狹義貨幣)同比增長3.2%，與上月持平，但比去年同期低6.2個百分點，反映當前企業經營活躍度不高。

　　中國銀行國際金融研究所研究員高玉偉認為，央行已經通過降息的手段緩解企業的融資難、融資貴問題，如果企業融資成本仍居高不下，特別是經濟明顯走低、就業惡化，那么2015年央行會繼續調降存貸款基準利率。

　　最新發布的11月CPI同比上漲1.4%，較10月的1.6%明顯回落；PPI的同比降幅更擴大至2.7%，已連續33個月處于負值區間，工業品通縮仍在持續。

　　中國銀行日前發布報告預測，2015年央行再次下調基準利率可能性比較大，通過下調存款準備金率補足基礎貨幣缺口的概率上升。申銀萬國首席宏觀分析師李慧勇也認為，積極財政政策和穩健貨幣政策的提法已經連續4年，預計明年這一定調仍然不會變化，但實質都會更為寬松。李慧勇認為2015年至少有一次降準和降息。

　　預判 2

　　存款利率市場化步伐加快

　　央行行長周小川于今年7月表示“利率市場化兩年內應該可以實現”。11月19日的國務院常務會議再次提出“加快利率市場化改革”的要求。

　　民生銀行董事長洪崎稱，利率市場化已經走了17年，當前最關鍵的一步就是存款利率市場化，而走好這一步的前提包括存款保險制度的建立、銀行退出機制以及新的基準利率體系建設等。

　　“預計在存款保險制度和破產制度制定之后，一兩年之內可以實現，2015年左右就差不多了。”洪崎分析道。

　　11月21日，央行決定存款利率浮動區間上限由基準利率的1.1倍擴大至1.2倍。緊接著，11月30日央行、國務院法制辦就《存款保險條例(草案)》公開向社會征求意見。

　　“存款保險制度其背后所隱喻出的利率市場化再加快值得思考。”中信證券最新的研究報告分析，年內利率市場化的政策表述經歷了明顯的變化，且配套改革的推進和經濟結構的變化是利率市場化此時可以“再加快”的關鍵。

　　民生證券首席宏觀研究員管清友也表示，存款保險為民營銀行和存款利率市場化打開空間。

　　預判 3

　　民營銀行開啟“黃金時代”

　　11月30日《存款保險條例(征求意見稿)》正式向社會公開征求意見。

　　這一制度將為后續金融機構退出機制、存款利率上限放開在內的改革措施鋪平道路，推動金融改革走向縱深。存款保險制度推出的另一個深遠影響在于將使得民營銀行設立加速。

　　媒體報道統計，目前中國的銀行數量是美國的58%，但單體規模偏大，且中國銀行業的股權集中于國資。民生銀行董事長洪崎近期在一次公開演講中提到，中國銀行業供給過剩和供給不足并存，主要就是因為銀行體系結構的單一所致，因此，加快發展民營銀行、建立多層次銀行體系迫在眉睫。

　　2014年是民營銀行的破冰之年，獲批籌建的民營銀行有五家，首家民營銀行深圳前海微眾銀行也在年末獲準開業，2015年民營銀行或將由此開啟“黃金時代”。

　　民生銀行一位支行行長向新京報記者表示：“前海微眾銀行主要是定位于互聯網銀行，面臨的最大挑戰就是如何跟互聯網很好地結合在一起，2015年是民營銀行發展至關重要的一年。”

　　■ 投資者講述

　　陳麗(化名)，50歲，北京一家飼料行業副總，企業年凈利潤200萬元左右，公司是自家經營小微企業。

　　自述：我是好幾家銀行的VIP客戶，平時喜歡做點投資，主要就是買銀行理財產品，買的都是短期的，銀行短期理財雖然收益一般，有一個好處就是靈活性非常好，我大部分都是50萬起買。

　　近期陸續收到幾家銀行理財產品收益率將上調的電話，比如有一家周產品收益率從4.8%上調至5%。雖然股市最近行情很火爆，但是我的性格屬于非常謹慎的那一種，保險起見我還不會入股市。

　　想知道明年銀行理財產品的收益率怎么樣，是繼續買理財產品好還是轉一部分錢去投股市好？

　　■ 投資建議

　　理財產品收益吸引力逐降

　　或是受到了年底資金考核的壓力，抑或是個人投資者資金大舉轉移至股市，不少銀行理財產品的預期收益率在降息之后不降反升。

　　根據金牛理財網的監測數據顯示，目前多款銀行理財產品的預期收益率超過6%，最高者甚至達到7%，且起始購買金額僅為5萬元。而以余額寶為代表的互聯網理財產品，目前的收益率正逐漸跌破4%的關口。12月13日，余額寶的7日年化收益率只有4.031%，離進入“3時代”只有一步之遙。

　　交通銀行首席經濟學家連平表示，長期來看個人投資者將資金從銀行理財產品撤出進入股市是大勢所趨。未來隨著流動性趨于寬松、存貸比調整等因素影響，商業銀行發行理財產品的積極性都將下降。也就是說，銀行理財產品預期收益率對于個人投資者的吸引力將逐步下降。

　　■ 關鍵詞

　　●存款保險

　　指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發生經營危機或面臨破產倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款。2014年11月30日，《存款保險條例(征求意見稿)》發布，預計于2015年1月份推出該制度。

　　●民營銀行

　　作為金融市場的重要組成部分，民營金融機構特殊的產權結構和經營形式決定了其具有機制活、效率高、專業性強等一系列優點。中國銀監會12月12日發布公告，批準深圳前海微眾銀行開業，這是首批試點的5家民營銀行中首家獲準開業的銀行。

　　B特04版-B特05版采寫/新京報記者 郭永芳