A股16家上市銀行三季報(bào)日前平淡收官。盡管近10%的凈利潤增速基本符合各方預(yù)期，但三季報(bào)數(shù)據(jù)中一些潛在的不安因素仍舊讓市場平添了幾分擔(dān)憂。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至報(bào)告期末，16家上市銀行的銀行存款總額為75.62萬億元，較今年中報(bào)時(shí)的77.13萬億元，減少了1.5萬億元，降幅達(dá)1.97%。較2013年年末的70.42萬億元，增幅僅為7.38%。

眾所周知，存款一直是中資商業(yè)銀行的安身立命之本，現(xiàn)如今銀行存款加速流失已然成為制約上市銀行業(yè)績?cè)鲩L的一大隱憂。在存款增速下滑、互聯(lián)網(wǎng)金融大肆“吸金”等壓力下，往日“傲嬌”的商業(yè)銀行也不得不放低姿態(tài)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、布局互聯(lián)網(wǎng)金融等多點(diǎn)發(fā)力，以期挽回頹勢(shì)。與此同時(shí)，不少專家和銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行存款下降已經(jīng)成為一個(gè)“新常態(tài)”，將在一定程度上限制銀行信貸的投放，他們呼吁監(jiān)管層進(jìn)一步放松存貸比指標(biāo)。

交通銀行存款較年初負(fù)增長

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委指出，銀行存款下降已經(jīng)成為一個(gè)“新常態(tài)”。“在利率市場化下，一個(gè)最大的‘新常態(tài)’就是銀行所面對(duì)的存款流失問題。2003年以來的十年間，中國銀行負(fù)債當(dāng)中存款占比整體上持續(xù)下降，從過去最高的84%下降到現(xiàn)在的76%左右。與此同時(shí)，各類投資理財(cái)迅速崛起，基金、券商資管、保險(xiǎn)資管、信托、銀行理財(cái)?shù)纫?guī)模共計(jì)38.8萬億，相當(dāng)于銀行存款規(guī)模的40%。它們都已成為銀行存款的有力競爭者。”

早在今年中報(bào)時(shí)，銀行存款增長乏力已現(xiàn)端倪。到了三季報(bào)時(shí)，銀行存款增長幾乎“全線失守”，除了平安、寧波、浦發(fā)、民生、招商、南京等銀行，其余9家上市銀行的存款余額較上年末的增速都只有個(gè)位數(shù)。而交通銀行三季末的存款余額，較上年末甚至是“負(fù)增長”。

三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中信銀行的客戶存款規(guī)模為28757.25億元，較年初上升了8.45%，三季末時(shí)點(diǎn)存款規(guī)模下降了1774.88億元，存貸比環(huán)比提高4.2%至73.6%。而光大銀行三季末存款余額為17282.79億元，其中報(bào)時(shí)的存款余額為17962.82億元，三季末時(shí)點(diǎn)存款余額下降了680億元。興業(yè)銀行三季末的存款規(guī)模為22052.28億元，季末時(shí)點(diǎn)存款規(guī)模下降了412.94億元，環(huán)比下降了1.8%。該行第三季度同業(yè)資產(chǎn)減少953 億元，環(huán)降8.0%。

分析人士指出，銀行存款余額增速放緩，與監(jiān)管部門控制余額波動(dòng)有關(guān)。9月上旬，央行、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡稱236號(hào)文)，要求商業(yè)銀行加強(qiáng)存款穩(wěn)定性管理，月末存款偏離度不得超過3%，否則將按嚴(yán)重程度采取相應(yīng)監(jiān)管糾正與處罰措施。

以建設(shè)銀行為例，該行三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，9月末集團(tuán)存款129824億元，較年初增長6.21%，較6月末增長0.20%。扣除海外存款因素，境內(nèi)存款零增長。受監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)的存款偏離度政策影響，三季度存款沒有增長。券商分析人士對(duì)記者表示，“預(yù)計(jì)隨著理財(cái)產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)的調(diào)整，今年四季度建行的存款增長依然不容樂觀。作為最主要來源的存款增長乏力，也制約了資產(chǎn)負(fù)債表的擴(kuò)張。”

愛恨交織銀行理財(cái)

對(duì)以往習(xí)慣了“躺著賺錢”的商業(yè)銀行來說，即便此前有所預(yù)期，但是也沒想到存款增速下滑如此之快。萬不得已，為了防止存款“搬家”，銀行不得不“軟硬兼施”。

不論是較高的理財(cái)產(chǎn)品收益，還是銀行版“寶寶”產(chǎn)品，都說明“傲嬌”的銀行在不斷放低、放軟姿態(tài)。一位股份制銀行人士告訴中國證券報(bào)記者：“今年以來，銀行獲得資金的成本不斷上升，現(xiàn)在有些理財(cái)產(chǎn)品的年化預(yù)期收益率比之前7折的房貸利率都要高了。但是為了留住存款，這理財(cái)產(chǎn)品就是再想停也不敢停。”

與此同時(shí)，商業(yè)銀行為了存款也不得不加快“創(chuàng)新”的腳步，積極布局互聯(lián)網(wǎng)金融。在剛剛結(jié)束的第十屆北京金博會(huì)上，北京銀行“直銷服務(wù)體驗(yàn)館”就吸引了不少老百姓的“圍觀”。直銷銀行的開戶簽約服務(wù)極其簡便，通過現(xiàn)場布放的遠(yuǎn)程簽約機(jī)即可快速完成，整個(gè)過程用時(shí)僅三分鐘。交通銀行則在金博會(huì)上力推“可視銀行卡”，不需要登錄網(wǎng)銀、不需要去銀行網(wǎng)點(diǎn)，卡片的電子紙屏幕可脫機(jī)實(shí)時(shí)顯示電子現(xiàn)金賬戶余額，用戶只需輕輕一按，即可顯示當(dāng)前余額。中國證券報(bào)記者采訪了不少現(xiàn)場的普通儲(chǔ)戶，發(fā)現(xiàn)銀行的這些創(chuàng)新手段不僅勾起了吸引儲(chǔ)戶的“獵奇心理”，同時(shí)也可能在一定程度上留住了存款。

值得注意的是，在三季報(bào)中，幾乎所有的上市銀行都提及了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的布局，個(gè)別布局較早的銀行更是從中嘗到了“大甜頭”，其中平安銀行尤為明顯。券商分析人士指出，直通銀行、微信銀行、口袋社區(qū)銀行等互聯(lián)網(wǎng)金融模式成為了平安銀行物理網(wǎng)點(diǎn)之外的有效延伸，為其帶來存款的大幅增長。三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，平安銀行存款余額達(dá)到15,081.79億元，較年初增長23.93%。其中，公司存款12,619.50億元，較年初增長25.53%；零售存款2,462.29億元，較年初增長16.33%。

另一方面，為了防止存款“大搬家”，不少商業(yè)銀行不得不出硬招、狠招。此前就有媒體爆料稱多家大行關(guān)閉了股份制銀行的POS機(jī)理財(cái)轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)端口，嚴(yán)防存款搬家。另外，多家銀行對(duì)超級(jí)網(wǎng)銀的資金歸集的單筆額度進(jìn)行限制。民生銀行一位客戶經(jīng)理告訴記者，“在當(dāng)前存款出現(xiàn)流失的情況下，防止存款流失仍是銀行的重要任務(wù)。有些大行就關(guān)閉了我們的端口，但是我們對(duì)外的轉(zhuǎn)賬功能還是正常的。”

對(duì)于“吸金大戶”的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶們”，上述銀行的額度限制也是“一緊再緊”。中國證券報(bào)記者在微信理財(cái)通的各銀行買入限額中看到，目前支持理財(cái)通買入的14家銀行都設(shè)置了限額。其中，除了工行、交行、浦發(fā)、平安等單筆單日限額5萬元，其余銀行的單筆單日限額都在3萬元以下，興業(yè)銀行單筆單日限額5000元。另外，工行、建行、浦發(fā)、上海銀行等還有單月的額度限制。

存貸比調(diào)整呼聲再起

無論銀行如何“軟硬兼施”，估計(jì)存款增速下滑的趨勢(shì)一時(shí)間可能難以有效遏止。因此，業(yè)內(nèi)對(duì)于存貸比放松的呼聲再起，稱“如果監(jiān)管層不做出調(diào)整，銀行選擇的空間非常有限，可以說是‘戴著鐐銬跳舞’。”

交行由于存款流失較大，面臨存貸比進(jìn)一步上升的壓力。三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，9月末該行存貸比已達(dá)到73.92%(6月末、上年末分別為72.37%、73.40%)，逼近監(jiān)管紅線，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)這有可能制約交行未來的信貸增長。建行也面臨同樣的“窘境”，三季報(bào)顯示該行存貸比壓力凸顯，9月末存貸比為72.02%，較年初提升1.09個(gè)百分點(diǎn)，直逼75%的監(jiān)管線，分析人士預(yù)計(jì)這將對(duì)該行貸款投放能力構(gòu)成約束。

交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平直言：“現(xiàn)實(shí)情況是，存款增速已明顯跟不上貸款增速。存貸比考核已越來越難以符合以市場化為導(dǎo)向配置資源的原則，逐步取消是大勢(shì)所趨。”在存款偏離度考核下，銀行仍很難改變追逐存款行為。在該監(jiān)管下，銀行存款吸收難度可能增加，不排除階段性存款增速進(jìn)一步放緩、負(fù)債成本難以有效下降、從而限制信貸投放能力的可能性。他進(jìn)一步指出，降低融資成本的重要一環(huán)在于商業(yè)銀行，而當(dāng)前商業(yè)銀行正面臨著存款增速放緩、資金成本上升的問題，75%的存貸比考核也限制了商業(yè)銀行發(fā)放貸款的能力，對(duì)存貸比進(jìn)行適當(dāng)?shù)母母镉兄谫J款利率的下行。

除了逐步取消存貸比，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委也建議監(jiān)管層應(yīng)從幾個(gè)方面予以轉(zhuǎn)變：一是提高資產(chǎn)流動(dòng)性，即促進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化；二是提高負(fù)債方的穩(wěn)定性，推進(jìn)同業(yè)存單的發(fā)展，開拓直接面向企業(yè)和個(gè)人的大額存單；三是打破剛性兌付。目前理財(cái)市場上有著強(qiáng)烈的剛性兌付預(yù)期，且其收益率是存款利率的十幾倍甚至幾十倍，導(dǎo)致存款安全性的特征沒有彰顯。