盡管監(jiān)管層尚未發(fā)文正式叫停保險公司與P2P平臺的合作，但是，一些保險公司已經(jīng)將與之相關(guān)的“賬戶資金安全險”悄然下架，其目的主要是為了防止互聯(lián)網(wǎng)金融方面的風(fēng)險向保險領(lǐng)域傳導(dǎo)。

　　近日，關(guān)于“P2P平臺稱接到監(jiān)管通知，要求終止自身的賬戶資金安全險（交易損失險）”的消息一度讓保險公司卷入輿論漩渦。然而，截至《國際金融報》記者發(fā)稿時，保險監(jiān)管部門尚未就此發(fā)布公開消息。叫停交易資金安全險的保險公司方面給記者的回復(fù)表示“這僅是正常業(yè)務(wù)調(diào)整”。

　　目前，P2P平臺和保險公司的合作主要有起到外部增信作用的個人賬戶資金安全險、交易資金損失險、融資方抵押財(cái)產(chǎn)險、履約保證保險、風(fēng)險準(zhǔn)備金管理安全險，以及部分理財(cái)資產(chǎn)的安全承保保險等。

　　對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系教授王國軍認(rèn)為，按風(fēng)險程度排名，保障交易賬戶和資金安全的風(fēng)險最大，信用保險次之，履約保證保險的風(fēng)險最小。

　　中止相關(guān)險種與P2P平臺合作的背后，是否也透露出監(jiān)管層與險企的多重考量？

　　險企主動叫停

　　2015年是P2P平臺爆發(fā)大量違約的一年。經(jīng)濟(jì)下行帶來了投資回報率的顯著下降，社會整體的負(fù)債利率水平呈現(xiàn)趨勢性下降，這使得大量采取高息回報方式吸引資金投資的P2P開始暴露出問題。2016年1月份P2P網(wǎng)貸問題平臺多達(dá)1351家，問題平臺在P2P總平臺數(shù)中的占比從2015年2月的23%上升至34%。

　　網(wǎng)貸之家最新研究數(shù)據(jù)顯示，截至目前，與保險公司有“賬戶資金安全險”合作的網(wǎng)貸平臺有57家。

　　一位與保險公司有相關(guān)業(yè)務(wù)合作的P2P平臺負(fù)責(zé)人告訴記者，“合作的保險公司已經(jīng)叫停交易資金安全險。”

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授黃震亦認(rèn)為，無論是從市場考慮還是監(jiān)管要求考慮，現(xiàn)在是P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險事故多發(fā)期，一些機(jī)構(gòu)為了避險停止合作是正常反應(yīng)。

　　以一家網(wǎng)貸平臺的產(chǎn)品為例，保險公司對P2P平臺的每筆交易承擔(dān)保險責(zé)任，從充值、提現(xiàn)、投資、還款等幾個環(huán)節(jié)全面保障投資者資金安全。其在保險期限內(nèi)，若用戶賬戶項(xiàng)下的交易資金被他人盜轉(zhuǎn)、盜用，將由保險公司承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　一位中型保險公司總精算師告訴記者，P2P平臺的資金安全險并非對資金賬戶的投資盈利進(jìn)行保險，而是對資金交易環(huán)節(jié)中的步驟有所保障。

　　公開資料顯示，陽光保險、國壽財(cái)險、天安財(cái)險、中國人保等多家保險公司，都與P2P平臺開展過合作。

　　王國軍表示，鑒于目前P2P行業(yè)的法律規(guī)范不清晰，若按風(fēng)險程度排名，保障交易賬戶和資金安全的風(fēng)險最大。

　　北京工商大學(xué)保險系教授王緒瑾告訴記者，叫停資金安全險主要是為了防范金融風(fēng)險，防止互聯(lián)網(wǎng)金融方面的風(fēng)險向保險領(lǐng)域傳導(dǎo)。

　　值得一提的是，保監(jiān)會發(fā)改部曾下發(fā)過一份《關(guān)于報送為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供保險保障業(yè)務(wù)有關(guān)情況的通知》，明確要求財(cái)產(chǎn)險公司詳細(xì)報送與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺投保情況相關(guān)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，全面摸底財(cái)產(chǎn)險公司與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的合作情況。

　　“一些P2P平臺打著保險公司旗號虛假宣傳。”前述中型保險公司總精算師認(rèn)為，以交易資金損失保險為例，一些P2P平臺在宣傳中夸大相關(guān)保險責(zé)任，利用保險公司為平臺增信、背書，把“保障資金交易安全”擴(kuò)大到“保障資金安全”，將兩個概念混為一談。既損害了保險公司的聲譽(yù)，也侵害了消費(fèi)者的權(quán)益。

　　值得一提的是，一位保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，“目前，已經(jīng)發(fā)現(xiàn)有可能出現(xiàn)問題的理賠，這會導(dǎo)致較大的賠付率，監(jiān)管層已經(jīng)關(guān)注到此類風(fēng)險。”

　　保險+P2P旨在信用背書

　　事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融火熱的背后，披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣非法集資、經(jīng)營不善“跑路”、利用監(jiān)管漏洞套利……隨著風(fēng)險頻頻暴露，網(wǎng)貸行業(yè)陷入了前所未有的信用危機(jī)。

　　中國社科院金融法律與金融監(jiān)管研究基地副主任鄭聯(lián)盛在撰文中認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的過程中，風(fēng)險開始逐漸暴露和顯現(xiàn)，主要有技術(shù)安全性、借款人信用違約以及平臺龐氏騙局等三大風(fēng)險。從業(yè)務(wù)形態(tài)上看P2P是風(fēng)險最大的領(lǐng)域。

　　去年2月，P2P平臺財(cái)路通與國壽財(cái)險展開合作后被爆出“信息不對稱，涉嫌虛假宣傳”。財(cái)路通在官網(wǎng)位置明確寫著由“中國人壽財(cái)險與民安財(cái)產(chǎn)保險公司聯(lián)手承保”、“100%本息保障”、“保險公司承保”等宣傳字樣。而國壽財(cái)險對此則表示：“國壽與財(cái)路通合作僅限人身意外傷害保險，其他風(fēng)險保證保險均不在公司的承保范圍。如果客戶購買財(cái)路通理財(cái)產(chǎn)品，中國人壽不承擔(dān)投資資金的任何責(zé)任。”這無疑是P2P平臺借由險企擴(kuò)大增信范圍，夸大宣傳效果。

　　去年7月，上海市長寧區(qū)市場監(jiān)督管理局對友融投資管理（上海）有限公司下達(dá)了行政處罰決定書，責(zé)令其停止違法行為，消除影響，同時罰款10萬元。而該公司涉嫌虛假宣傳的起因便是自2014年3月起，在對外宣傳彩頁上，宣稱與太保、平安、國壽財(cái)險、新華等金融機(jī)構(gòu)有合作。

　　短融網(wǎng)首席執(zhí)行官王坤認(rèn)為，P2P與保險行業(yè)合作本身就存在諸多操作上的漏洞，是對資金安全進(jìn)行承保還是對平臺的融資項(xiàng)目進(jìn)行承保很難界定清楚。“P2P跟保險公司合作，主要還是為了增強(qiáng)平臺的信用背書，不過，這和監(jiān)管層對P2P信息中介的角色定位相悖”。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前與保險企業(yè)有相關(guān)合作的P2P平臺已有92家。但涉及到P2P網(wǎng)貸核心風(fēng)險的履約保證保險，只有少數(shù)幾家平臺。盡管目前許多P2P平臺公布與保險公司合作，多停留在戰(zhàn)略合作層面，值得一提的是，目前還未發(fā)生過理賠情況。

　　利魔方首席執(zhí)行官姚全也認(rèn)為，資金安全險只保障賬戶安全，但不會保障履約，是假借保險名義來提高風(fēng)控的手段。“我認(rèn)為取消相關(guān)險種是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)良性管理的需求，說明監(jiān)管機(jī)構(gòu)對網(wǎng)貸的態(tài)度是謹(jǐn)慎的，對規(guī)范行業(yè)發(fā)展是有裨益的，我們歡迎這樣的措施。”

　　愛錢進(jìn)首席執(zhí)行官楊帆則認(rèn)為，保險公司暫停P2P交易資金安全險正是旨在提高其相應(yīng)的合作準(zhǔn)入門檻，排除掉一批利用保險公司來進(jìn)行夸大宣傳的合作平臺。“由于目前P2P借貸行業(yè)還很不規(guī)范，少數(shù)P2P平臺卻會借此大肆宣傳，混淆視聽，容易誤導(dǎo)投資人，一旦平臺出現(xiàn)問題，容易連帶損害保險公司的聲譽(yù)”。

　　金蛋理財(cái)首席執(zhí)行官鄧巍表示，雖然資金安全險被暫停，但是保險公司和P2P平臺的合作形式很多。“賬戶資金安全險是其中一個，其他還有履約保證保險、信用保險等。部分平臺被終止賬戶資金安全險，不會對其他互聯(lián)網(wǎng)金融+保險的業(yè)務(wù)合作模式產(chǎn)生影響。”

　　監(jiān)管不斷升級

　　央行副行長潘功勝在中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立大會上指出，近期爆發(fā)的一系列風(fēng)險事件，對行業(yè)的聲譽(yù)和社會形象造成了很大的負(fù)面影響，引起了社會各界的高度關(guān)注，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已經(jīng)成為社會各界的廣泛共識。

　　事實(shí)上，自2014年下半年開始，保監(jiān)會已經(jīng)逐步加緊對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范。從風(fēng)險提示，到2016年初的重點(diǎn)排查，監(jiān)管層越發(fā)重視此類風(fēng)險。

　　2014年下半年，一些險企銷售人員以保險公司名義推薦、銷售P2P平臺理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)果由于平臺負(fù)責(zé)人跑路導(dǎo)致個別保險公司陷入輿論危機(jī)。隨后，保監(jiān)會發(fā)布《中國保監(jiān)會關(guān)于嚴(yán)格規(guī)范非保險金融產(chǎn)品銷售的通知》，指出上述行為暴露出銷售行為不規(guī)范、金融風(fēng)險交叉?zhèn)鬟f等問題，有的甚至已經(jīng)構(gòu)成金融詐騙和非法集資，明令保險公司、保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)不得銷售未經(jīng)相關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)的非保險金融產(chǎn)品。

　　2015年2月，保監(jiān)會在發(fā)布的《關(guān)于防范保單“被升級”為P2P產(chǎn)品的風(fēng)險提示》中明確指出了一些不良銷售人員借口保單升級，慫恿消費(fèi)者退保并購買高收益理財(cái)產(chǎn)品后將資金轉(zhuǎn)移；4月，保監(jiān)會發(fā)布《再次關(guān)注和防范P2P平臺風(fēng)險》的通知，指出少數(shù)P2P平臺大量招募原屬保險公司個險渠道的保險從業(yè)人員，采用非法手段套取處于正常期的保單資金，給廣大保險消費(fèi)者造成相當(dāng)大的損失；10月，保監(jiān)會修改《中國保監(jiān)會關(guān)于嚴(yán)格規(guī)范非保險金融產(chǎn)品銷售的通知》，將通知中的“保險銷售（經(jīng)紀(jì)）從業(yè)人員”全部替換為“從業(yè)人員”，進(jìn)一步擴(kuò)大監(jiān)管范圍。

　　伴隨著更多風(fēng)險跨界問題的逐漸暴露，保監(jiān)會監(jiān)管也不斷升級。2016年1月，中國保監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)管理的通知》，針對互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)存在的問題，重點(diǎn)對互聯(lián)網(wǎng)平臺選擇、信息披露、內(nèi)控管理等提出明確要求。(吳婧)