□本報(bào)記者 李超

　　近期，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)成為監(jiān)管層關(guān)注焦點(diǎn)，相關(guān)排查已經(jīng)開(kāi)展。近兩年來(lái)，保險(xiǎn)公司為P2P等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供保證保險(xiǎn)服務(wù)成為常態(tài)，多家公司有所布局。業(yè)內(nèi)人士表示，P2P平臺(tái)的特殊投保需求對(duì)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)保證保險(xiǎn)產(chǎn)品以及相應(yīng)能力提出較高要求。受監(jiān)管要求影響，未來(lái)保險(xiǎn)公司對(duì)于P2P平臺(tái)的選擇將趨標(biāo)準(zhǔn)化，合作也將更加規(guī)范。

　　監(jiān)管排查保證保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)

　　中國(guó)保監(jiān)會(huì)近日印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知》，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題，重點(diǎn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)選擇、信息披露、內(nèi)控管理等提出要求。保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，保監(jiān)會(huì)日前已對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)排查，了解財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)管理、管控措施、應(yīng)急預(yù)案等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　《通知》從多個(gè)方面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)：一是要求保險(xiǎn)公司嚴(yán)格遵守償付能力監(jiān)管要求，確保業(yè)務(wù)規(guī)模與資本實(shí)力相匹配；二是要求保險(xiǎn)公司審慎選擇合作的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，不得與存在提供增信服務(wù)、設(shè)立資金池、非法集資等損害國(guó)家利益和社會(huì)公共利益行為的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展合作，同時(shí)嚴(yán)格審核投保人資質(zhì)；三是規(guī)范保險(xiǎn)條款設(shè)計(jì)及費(fèi)率厘定，明確保險(xiǎn)條款在合作的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)相關(guān)業(yè)務(wù)界面進(jìn)行信息披露的要求。另外，《通知》還要求保險(xiǎn)公司建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，定期開(kāi)展壓力測(cè)試，建立相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況季度報(bào)送制度。

　　近兩年來(lái)，保險(xiǎn)公司與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作開(kāi)展保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在拓展業(yè)務(wù)資源的同時(shí)為后者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)背書(shū)，其中，保險(xiǎn)公司的保證保險(xiǎn)為P2P平臺(tái)項(xiàng)目承保成為常態(tài)。公開(kāi)資料顯示，國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)、天安財(cái)險(xiǎn)、陽(yáng)光保險(xiǎn)等多家保險(xiǎn)公司已分別與不同互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)達(dá)成合作，亦有保險(xiǎn)公司自行拓展P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)公司人士表示，P2P平臺(tái)的特殊投保需求，對(duì)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)保證保險(xiǎn)產(chǎn)品，以及相應(yīng)的精算能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力均提出了較高要求。

　　合作有望趨規(guī)范

　　某P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、社會(huì)管理和保險(xiǎn)投資等方面的經(jīng)驗(yàn)，有助于提升客戶投資回報(bào)率等。通過(guò)引入財(cái)險(xiǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)，投資者可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期看，此類(lèi)合作是對(duì)客戶投資保障機(jī)制的調(diào)整和完善；短期看，可以視為應(yīng)對(duì)P2P市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的營(yíng)銷(xiāo)策略。

　　保險(xiǎn)公司人士表示，保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的大數(shù)法則遭遇P2P平臺(tái)數(shù)據(jù)規(guī)模的限制，所以在保險(xiǎn)費(fèi)率設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面都面臨挑戰(zhàn)。監(jiān)管層對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，這對(duì)未來(lái)保證保險(xiǎn)服務(wù)的發(fā)展，以及保險(xiǎn)業(yè)金融支持作用的發(fā)揮，都將產(chǎn)生積極影響。

　　中國(guó)證券報(bào)記者了解到，目前，保險(xiǎn)公司為P2P平臺(tái)承保的保證保險(xiǎn)費(fèi)率設(shè)定分化明顯。由于不同承保公司在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期各異，P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)敞口測(cè)算也有所不同，這使得業(yè)內(nèi)同類(lèi)合作的產(chǎn)品設(shè)計(jì)可參照性有限。

　　分析人士指出，同兩年前保險(xiǎn)公司與P2P合作，前者“做的多說(shuō)的少”相比，目前保險(xiǎn)公司對(duì)于合作前景的態(tài)度已經(jīng)相對(duì)樂(lè)觀。未來(lái)，保證保險(xiǎn)服務(wù)發(fā)揮的作用將更大，保險(xiǎn)公司對(duì)于P2P平臺(tái)的選擇也將趨于標(biāo)準(zhǔn)化，在監(jiān)管要求下，此類(lèi)合作將更規(guī)范。