2015銀行系壽險公司擴張最快 中小險企蠶食巨頭

       2015銀行系壽險公司擴張最快 財險公司富德與中華聯合新設分公司最多

七大壽險公司規模保費下滑11.2個百分點，原保費下滑6個百分點；3大財險公司原保費下滑0.3個百分點

各路資本紛紛介入保險的同時，原有保險公司的競爭也日趨激烈。

記者最近統計顯示，今年以來中小壽險公司新設分公司62家，中小財險公司新設分公司52家。壽險公司中，銀行系險企新設分公司數量最多；財險公司中，富德財險與中華聯合財險新設分公司最多。

從市場份額來看，今年前10月的數據顯示，較去年年底，7大壽險公司規模保費下滑11.2個百分點，原保費下滑6個百分點；3大財險公司原保費下滑0.3個百分點。

中小險企蠶食“巨頭”

目前，盡管整個中國保險市場依然延續寡頭主導的格局，但隨著市場內中小保險公司近年來在產品發展戰略，資產規模、投資收益、管理效率、非傳統渠道等方面的進步，原有保險“巨頭”的市場份額也遭到中小保險公司的一步步蠶食。

從壽險公司來看，保監會公布的最新數據顯示，去年七大保險公司(中國人壽、平安人壽、太保壽險、新華保險、太平人壽、泰康人壽、人保壽險)，規模保費占國內壽險公司的62.9%，原保險保費占72.9%。

而今年前10個月的數據則顯示，上述七大壽險公司規模保費占壽險公司的51.7%，較去年下滑11.2個百分點；原保險保費收入占壽險公司66.9%，較去年下滑6個百分點。

引人注意的是，今年前10個月，按照原保費排名，富德生命人壽擠進前七大壽險公司之列；若按規模保費排名，前七大壽險公司依次分別為中國人壽、平安壽險、富德生命人壽、華夏人壽、新華保險、人保壽險、泰康人壽。

從中小壽險公司新設分公司的速度來看(各公司新增機構圖詳見微信公眾號“證券日報微保險”)，年內利安人壽增設分公司4家，為今年起來增設分公司最多的壽險公司；農銀人壽、建信人壽、東吳人壽、招商信諾等銀行系險企也加速擴張，年內均新增3家分公司；東吳人壽、前海人壽、華泰人壽、吉祥人壽、德華安顧、大都會人壽、弘康人壽等險企均增設2家分公司。

從區位來看，“北上廣”依然是中小壽險公司優先布局的重點城市。其中，有6家險企選擇布局上海，有5家險企選擇布局北京，3家險企選擇布局廣東。另外，在江蘇、湖北、四川布局的險企各3家，其他省市布局的險企1-2家不等。

從財險公司來看，去年老三家(人保、平安、太保)原保費收入占所有財險公司保費收入的64.7%，而今年前10個月老三家的原保費收入占所有財險公司的64.4%，較去年下滑0.3個百分點，下滑幅度雖小于壽險公司，但也呈下滑態勢。

在中小財險公司方面，富德財險增設5家分公司，新增數量位列財險公司之首，中華聯合財險新增4家分公司次之。另外，眾誠財險、中意財險、中煤財險、長安責任、永誠財險、華泰財險、安誠財險等險企均增設2家分公司。

中國保險協會相關負責人表示，今年來中小保險公司資產規模保持快速增長態勢，在行業中占比不斷提升。盈利能力持續改善，整體進入盈利周期，部分中小險企開始扭虧為盈。中小險企的業務規模持續增長，行業地位持續攀升，并積極與互聯網對接，拓展銷售渠道。管理也逐漸規范化，綜合成本持續下降，接近行業平均水平。

16家新險企籌建、開業

在原有中小保險公司迅速擴張業務版圖的同時，各路資本也在覬覦保險牌照，今年以來新進入者更是絡繹不絕。

根據《證券日報》記者的統計，今年以來保監會批準了16家新保險公司的開業、籌建，其中壽險公司3家，財險公司13家。

獲得保監會開業許可的3家壽險公司，分別為上海人壽、國聯人壽、中華聯合人壽。至此，國內壽險公司達到家76家。

財險市場，今年新進入13家保險公司， 其中6家已經獲得保監會的開業批準，7家獲得籌建批準。至此，國內財險公司共有73家。

獲得開業批準的分別為合眾財險、泰康在線、中原農業保險、中國鐵路自保、恒邦財險、中路財險；獲得籌建批準的分別為東海航運保險、久隆財險、易安財險、安心財險、珠峰財險、海峽金橋財險、新疆前海聯合財險。

不僅如此，今年以來，上市公司進入保險業的意愿也比較強烈，統計顯示，今年以來有27家上市公司擬設立保險公司，這些上市公司包括房地產、醫療制藥等行業。比如奧馬電器12月7日發布公告稱，公司擬與建新礦業等共同投資設立巨安財產保險股份有限公司，注冊資本擬定為10億元。

中小險企的六大困境

盡管中小險企近年來取得了不錯的成績，業務規?？焖僭鲩L，如2004年與2014年相比，中小壽險公司的市場份額從3.4%上升到了24%。但就整體而言，中小險企的發展依然步履艱難，中國保險協會前不久發布的《中國保險人力白皮書》顯示，目前國內的中小保險公司主要面臨六大困境。

一是品牌認知度不高，專業人才匱乏。中小保險公司進入市場上時間短、規模小，處于業務拓展期，且公司競爭優勢尚未確立，對優秀管理人才與績優銷售人才的吸引力不足。

二是業務發展受限，抗風險能力不強。中小保險公司業務來源單一，業務區域集中，機構覆蓋率低。險種結構較為單一，選擇話語權較弱，缺乏保費的增長點，經營中存在明顯的系統性風險。

三是投資渠道窄，投資盈利水平不高。在投資渠道方面，監管尚未向中小保險公司放開一級市場配售、基礎建設投資、產業基金投資等渠道，在投資范圍和投資工具的選擇上限制較多，難以提升投資效益。

四是迫于生存壓力，在保費規模與公司效益之間往往先增量，再考慮效益。中小公司規模擴展迅速，但由于成本控制，盈利能力，綜合競爭力不足等因素，綜合成本率較高。

五是融資渠道單一，償付能力改善任重道遠。與大公司上市公司相比，中小保險公司基本依靠股東注資，過多注重股東短期收益導向，忽視資金回收期較長的特點，企業戰略制定缺乏前瞻性。

六是治理結構不合理，基礎管理相對滯后。近年來，一些中小保險公司存在股東行為不規范，控股股東或實際控制人濫用權力，損害其他利益相關者合法權益的行為；部分高管獨斷專行，管理層與股東之間矛盾重重。