⊙汪友若 ○編輯 浦泓毅

A股7月交易昨日收官。7月滬指在2900點至3000點一線反復震蕩盤整，北向資金維持小幅凈流入態勢。Choice數據顯示，7月北向資金合計凈流入120.25億元，為連續第2個月凈流入。今年前7個月，北向資金合計凈流入逾千億元。從持股比例變化來看，加倉核心科技股是北向資金7月操作的重要特征。

多只科技股獲大幅加倉

7月北向資金的一大顯著特征，便是自7月22日科創板開市后，開始轉向A股核心科技股。

以海康威視為例，7月2日至7月18日的13個交易日中，北向資金持續大幅拋售海康威視，僅7月10日小幅凈買入2826.83萬元，其余12個交易日均為凈流出，其中多數交易日凈流出逾億元。但7月22日，北向資金大幅買入海康威視4.65億元，開啟了此后連續6天持續凈買入的趨勢。

立訊精密同樣在7月初多個交易日呈現凈流出態勢，到了7月24日，北向資金凈買入立訊精密逾2億元，之后連續多日凈買入。

從整體持股比例變化來看，7月1日至30日，北向資金加倉的科技股標的中，衛士通加倉幅度較大，持股比例上升了2.34個百分點。此外，光環新網、韋爾股份、華測檢測、順絡電子等個股北向資金持股比例增幅超過1.5個百分點。

海通證券首席策略分析師荀玉根表示，參考海外市場經驗，外資購買的一般是具備地區特色的核心資產，而A股的核心資產不僅是消費白馬，外資在A股買過金融、消費與科技類個股。

調整對大消費板塊的配置

因半年報業績遠不及預期，涪陵榨菜昨日放量跌停，全天成交6.18億元。偏好大消費白馬股的北向資金，此次也未能精準“避雷”。

從持股比例來看，自4月末至7月30日，北向資金對涪陵榨菜的持股比例不斷增加。港交所數據顯示，7月1日至30日，北向資金加倉涪陵榨菜逾470萬股，持股比例從6.48%上升至7.07%，增加0.6個百分點，增持幅度在滬深兩市所有標的中位居第76。

盤后龍虎榜數據顯示，深股通昨日位居涪陵榨菜賣一席位，賣出2403萬元，并買入1132萬元。

此外，北向資金7月持續調整對大消費板塊的配置。數據顯示，泰格醫藥、云南白藥、老板電器、伊力特等消費股的北向資金持股比例下降幅度明顯。同時，北向資金對諸如貴州茅臺等消費龍頭的持股集中度有所下降。7月1日至30日，北向資金拋售貴州茅臺約200萬股，持股比例下降0.16個百分點。

此外，在滬深股通的渠道選擇上，7月北向資金呈現出明顯的深強滬弱格局。交易所數據顯示，7月31日北向資金凈流出4.99億元，其中滬股通凈流出6.21億元，深股通凈流入1.22億元。

整體來看，7月北向資金合計凈流入120.25億元，但滬股通凈流入僅14.29億元，深股通凈流入高達105.96億元。深股通渠道占據了將近九成的凈流入量。從單日數據來看，北向資金甚至多次出現滬股通凈流出、深股通凈流入的現象。比如，7月29日，滬股通渠道北向資金凈流出15.11億元，深股通凈流入15.7億元；7月15日，滬股通凈流出21.29億元，深股通則凈流入6.88億元。