2017年5月末，我國商業銀行理財規模為28.4萬億元，環比凈下降了1.6萬億元，為近十年來最大單月降幅，同比增速也罕見跌至個位數9%。這些年來，商業銀行理財在豐富金融投資產品，滿足社會公眾多樣化財富管理需求的同時，某種程度上也異化為規模擴張工具。而理財規模的縮減，將倒逼銀行加快資產負債結構調整，加速業務變革。當前我國商業銀行理財規?？s減的動因，在于外部金融運行環境的突變。全球范圍內為應對2008年國際金融危機而實施的量化寬松貨幣政策，已進入退出時間窗口期，而抑制資產價格非理性炒作以維護金融穩定目標的內在需求強烈，導致整體金融監管環境趨嚴，過去一段時間滾動擴張的理財業務增速放緩。特別是同業理財規模明顯縮減，而個人和企業存款增長有限，未來一段時期商業銀行理財規模仍有進一步壓縮空間。此外，就金融降杠桿而言，銀行表內貸款已經有真實資本支持，降杠桿空間極為有限。但商業銀行表外理財既沒有資本支撐，業務范圍又較少約束，且優先劣后結構化隱匿于資產運作之中，導致業務高杠桿運行，蘊含了較大的風險隱患。

　　商業銀行理財規模縮減，既是金融降杠桿的結果，也將倒逼商業銀行加快資產負債結構調整，加速業務模式變革。一是流動性風險管理重要性凸顯。過去金融市場流動性整體寬裕，金融機構可隨時通過金融市場滿足時點流動性需求。但隨著金融降杠桿有序推進，金融機構整體富裕資金規?？s減，導致時點流動性管理難度和成本急劇增大，倒逼資產負債結構調整，同業資金清理首當其沖。二是表內外信用風險管理標準趨向統一。表外理財資產準入門檻低于表內的現實，將隨著理財資產規?？s減逐步成為歷史。應該看到，在理財規模擴張時期，表外資產信用風險往往容易被技術性掩蓋。但資金滾動運作一旦受阻，表外資產信用風險管理重要性將明顯上升，促使表內外資產管理運作標準趨向一致。三是信貸管理模式面臨變革。理財規?？s減同時也伴隨著金融機構理財業務收入下降，有效控制信用風險的同時做好信貸業務布局，增加業務發展潛力，必將逐步成為銀行經營管理的重中之重，這對長期以來部分銀行信貸管理“重形式、輕實質”的傾向提出巨大挑戰，未來社會融資管理運作的方式可能會發生較大變化。四是加快金融與科技之間的融合將成為新趨勢。隨著科技成果在金融領域的廣泛應用，銀行信用中介功能的重要性將會顯著下降，而信息中介功能將得到較快發展。未雨綢繆，主動迎接金融科技，將是多數大銀行不得不面對的現實。

　　綜合來看，當前理財規?？s減還屬于金融機構短期整體的應激反應，只有少數銀行已經順應新經濟發展在做戰略發展規劃，推進全面結構性調整。但隨著金融科技的蓬勃發展，特別是數據抓取與分析技術的進步及在銀行體系內的廣泛應用，銀行變革的緊迫性已經迫在眉睫。短短幾年內，余額寶發展至高達1.4萬億元的資金規模，已經讓任何金融機構不敢小覷金融與科技融合的巨大發展潛力。