西南證券部分IPO保薦項目

　　興業證券部分IPO保薦項目

　　由“欣泰電氣造假門”所引發的負面影響，讓興業證券疲于應付。籌備先行賠付基金、二級市場股價受挫還只是興業證券自家的麻煩，而保薦項目被叫停，令被殃及的數十家公司苦不堪言。

　　已有兩個保薦項目終止

　　國恩股份昨天早間公告稱，鑒于保薦機構興業證券已被證監會立案調查，經與交易對方、保薦機構等溝通協商，審慎決定終止2016年非公開發行股票事項，并向證監會申請撤回2016年非公開發行股票申請文件。有關本次發行的募集資金投資項目公司將在重新研究后安排后續事宜，并及時作出公告。

　　ST宜紙6月28日晚間公告稱，公司第九屆董事會第三十次會議審議通過了《宜賓紙業股份有限公司關于終止重大資產重組的議案》等相關議案，決議終止此次重大資產重組事項。公告顯示，公司實際控制人宜賓市國資委于6月20日收到中環國投提交的《解除協議函》，中環國投提出，因為公司重大資產重組提供服務的保薦機構和獨立財務顧問興業證券被中國證券監督管理委員會立案調查，相關項目將被證監會暫停受理，對此次標的股份轉讓目的的實現構成了實質障礙；同時根據證監會于6月17日發布的《關于就修改公開征求意見的通知》的精神，此次標的股份轉讓的目的能否實現存在重大不確定性，故中環國投決定解除之前簽署的《上市公司股份轉讓協議》。

　　6月21日，興業證券回復上交所問詢函稱，欣泰電氣因虛假陳述行為受到證監會行政處罰，公司作為保薦機構涉嫌未按規定履行法定職責被證監會立案調查。立案調查期間，中國證監會暫不受理公司作為保薦機構的推薦，暫不受理相關保薦代表人具體負責的推薦，暫不受理公司作為獨立財務顧問出具的文件。

　　根據證監會公布的最新數據，截至6月16日，由興業證券保薦的并購重組、定向發行、再融資、公司債、IPO等各類項目不少于50個。其中IPO和再融資項目超過40個，有6個項目處于“已過會”狀態，其他項目均處在不同的審核階段。業內人士稱，這些項目都有停擺的可能。

　　20多個IPO項目將被迫延期

　　5月20日，興業證券兩名保薦人因欣泰電氣事件被深交所譴責之后，由其作為保薦機構的吉林科龍建筑節能科技股份有限公司（首發）未通過，這是造假風波之后興業證券保薦IPO項目第一次被否。在發審委會議詢問的主要問題中，四次提到讓保薦代表人進一步說明情況或發表核查意見。

　　最新消息稱，興業證券投行部工作已經全面停擺，并購部門和新三板部門的業務也被波及。

　　根據以往保薦萬福生科的平安證券、保薦華銳風電的安信證券的先例，除了對相關責任人警告、罰款、市場禁入外，對券商均給予了暫停三個月保薦業務的懲罰。

　　值得注意的是，一旦證監會對興業證券也采取類似的處罰，興業證券正在保薦的項目將面臨兩個選擇，一是等待興業證券度過處罰期，二是改選其他券商，無論怎樣選擇，目前的IPO進度最少要延期半年以上。據了解，興業證券保薦的IPO項目有20多個。

　　目前已經有公司開始改換新的保薦機構了。6月15日，無錫先導智能裝備股份有限公司公告稱，公司聘請的保薦機構和獨立財務顧問興業證券被證監會立案調查，為保證本次非公開發行股票及重大資產重組事項的順利進行，公司擬于近日重新聘請保薦機構及獨立財務顧問以繼續完成非公開發行股票及重大資產重組等事項。這意味著，一批后續項目都將不同程度地受到影響。

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　　西南證券被查 8家公司重組暫停

　　西南證券于6月23日收到證監會的立案調查通知書，立案理由是西南證券涉嫌未按規定履行職責。6月25日，ST興業、潤邦股份、雷曼股份、華力創通、真視通、誠益通、鞍重股份和高鴻股份8家上市公司同時發布公告稱“并購重組申請被證監會暫停審核”。此外，由西南證券負責的新股發行、再融資等項目工作同時也被按下了“暫停鍵”。

　　市場傳聞西南證券被調查與大有能源有關，大有能源曾因信披違規被證監會立案調查，而西南證券是其保薦機構。也有分析將矛頭指向身處股權糾紛之爭的萬科A的重組預案。萬科發布的《改造股份購買資產暨關聯交易預案》顯示，西南證券是其3家獨立財務顧問之一，另外兩家為中信證券和中金公司。根據相關規定，證監會暫時不會受理西南證券擔任財務顧問的萬科重組預案。而萬科方面對外表示，將在第二次董事會審核決議前調整獨立財務顧問。

　　據了解，截至6月28日，西南證券作為保薦機構的IPO項目中，包括甘肅國芳工貿（集團）、廣東科茂林產化工、安佑生物科技集團、江蘇捷捷微電子、漢嘉設計集團、深圳瑪絲菲爾時裝、東莞銘普光磁、合肥立方制藥以及北京百華悅邦科技9個在審項目。從擬上市板塊劃分來看，上述9家公司中，有4家擬上創業板，3家擬上主板，2家擬上中小板。文并制表/本報記者 劉慎良