今年以來，滬深交易所加大監(jiān)管公開力度，擴大年報問詢函的公開范圍。僅深交所，截至6月3日，在官方網(wǎng)站公開年報問詢函就達(dá)到152份，而焦點集于上市公司業(yè)績真實、會計處理合規(guī)、信息披露合規(guī)、資金占用、三會運作、標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績承諾實現(xiàn)情況等六大問題。

　　問詢函集中于業(yè)績真實性等

　　數(shù)據(jù)顯示，這152份問詢函主要集中于業(yè)績真實性、資金占用、標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績承諾等身上。如在業(yè)績真實性方面，深交所表示，重點關(guān)注上市公司是否提前確認(rèn)成本或減值進行“大洗澡”、重要客戶的銷售金額真實性、是否通過非經(jīng)常性損益調(diào)節(jié)利潤、是否通過資產(chǎn)盤盈增加利潤等問題。如某公司向前五大客戶的銷售金額尤其是向第一大客戶的銷售金額較上年同期大幅增長。而全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，其主要客戶的資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于該客戶向公司的采購金額，深交所就客戶的經(jīng)營規(guī)模與上市公司對其的銷售金額不匹配情形向公司發(fā)函問詢。

　　在信息披露方面，深交所稱，今年問詢函重點關(guān)注經(jīng)營業(yè)績與業(yè)績預(yù)測差異未能及時披露、未按照年報相關(guān)規(guī)則的要求披露以及以定期報告代替臨時公告等問題。如針對一些公司未能根據(jù)年報準(zhǔn)則或行業(yè)信息披露指引等規(guī)則的要求，對自身主營業(yè)務(wù)發(fā)展情況、所在行業(yè)概況以及公司所處的行業(yè)地位等的相關(guān)披露流于形式或未進行披露，發(fā)函要求補充披露。對于一些公司報告期出售資產(chǎn)、財務(wù)資助等達(dá)到臨時公告標(biāo)準(zhǔn)的交易事項未及時進行披露，而僅通過年度報告進行披露的違規(guī)行為，深交所不僅發(fā)出監(jiān)管函，對于違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的，還啟動相應(yīng)的處分程序。

　　另外，深交所也對上市公司年報中披露的會計處理、非經(jīng)營性資金占用等問題也統(tǒng)統(tǒng)問詢，讓部分違規(guī)行為曝光。

　　業(yè)績承諾“爽約”股民最難忍

　　“我現(xiàn)在最反對的就是上市公司在并購重組中業(yè)績承諾不兌現(xiàn)。”一位資深投資者表示。公開信息顯示，A股市場2015年并購重組達(dá)到高峰，涉及業(yè)績承諾的上市公司共有527家，有百余家出現(xiàn)業(yè)績承諾不達(dá)標(biāo)的尷尬，讓美好的承諾由“餡餅”變“陷阱”。

　　深交所稱，重大資產(chǎn)重組中相關(guān)業(yè)績承諾實現(xiàn)情況是市場關(guān)注的熱點，也是深交所年報審核的重點。一方面，對于業(yè)績承諾未達(dá)標(biāo)的上市公司，深交所重點關(guān)注并督促公司及相關(guān)方及時履行其業(yè)績補償承諾；另一方面，對于已完成業(yè)績承諾的公司，從重組前后客戶變動情況、毛利率是否出現(xiàn)異常、是否變更審計機構(gòu)等方面重點關(guān)注了標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績的真實性問題。

　　有數(shù)據(jù)顯示，2015年A股市場中涉及業(yè)績承諾事件的上市公司共有527家，占整體上市公司比例為18.52%。涉及的業(yè)績承諾的并購標(biāo)的有798個。而當(dāng)年共有107家公司發(fā)生業(yè)績承諾不達(dá)標(biāo)的記錄，涉及標(biāo)的為183家，分別占比為20.30%和22.93%。

　　最近幾年，上市公司并購重組井噴，業(yè)績承諾也水漲船高。2010~2015年上市公司與重組方簽訂的業(yè)績補償協(xié)議從31份增加到349份，增幅高達(dá)10.25倍。業(yè)績承諾爽約也出現(xiàn)爆發(fā)跡象。

　　深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，針對年報審核中發(fā)現(xiàn)的問題，已及時采取有針對性的措施，督促上市公司補充披露重大信息，充分揭示風(fēng)險。（張忠安）