10萬存銀行1年虧537 專家：負利率時代要學會存款搬家

　　錢放在銀行里，反而越存越少了？

　　10萬元存一年，凈虧537.63元

　　根據銀率網數據庫統計，2015年10月降息之后，五大國有商業銀行的一年期存款利率統一上浮16.67%，為1.75%； 10家上市的股份制銀行，除了招商銀行同五大國有商業銀行保持一致為1.75%外，其他9家統一上浮33.33%，一年期定期利率達2.00%。

　　而國家統計局數據，2015年四季度CPI基本保持在1.5%左右，2016年1月CPI達到1.8%，比國有大行一年期存款利率高出0.05個百分點；2月達到2.3%，比國有大行一年期存款利率高出0.55個百分點，比股份制銀行一年期存款利率高出0.3個百分點；3月和4月的CPI同2月持平。

　　銀率網分析師閆自杰向揚子晚報記者算了一筆賬，假設存款10萬元，而全年CPI在2.3%左右，也就是以2.3%為通脹率，如此計算國有大行和招商銀行：一年期存款利率1.75%，10萬元存款到期本息合計為101750元，根據現金價值，以2.3%的通脹率對到期本息進行折現，101750÷1.023等于99462.37，即一年后的101750元僅相當于現在的99462.37元。也就是說，在這幾家銀行存10萬元一年期定期，到期實際上是凈虧537.63元。

　　同理，其他9家上市的股份制銀行的一年期存款利率為2.00%，10萬元存款到期本息合計為102000元，用同樣的方法計算，折現后僅有99706.74元，到期實際上是凈虧293.26元。

　　負利率時代，對人們的生活會產生哪些影響呢？

　　●專業人士介紹，中低收入者的財富主要集中在存款，對這部分人群來說，意味著存在銀行里的錢越存越少，使居民存款變相縮水。

　　●此舉造成居民儲蓄意愿下降，會令銀行儲蓄被進一步分流，同時理財產品收益進一步下跌。

　　●同時，由于負利率時代的到來，為了避免財富縮水，居民會選擇多余資金購置房產，對房地產起到促進作用。

　　專家建議

　　尋找穩健型產品代替存款，跑贏CPI

　　那么，負利率時代普通老百姓到底如何理財？對此，銀率網分析師閆自杰認為，在實際負利率時期，老百姓要學會存款搬家，尋找一些高于通貨膨脹率的穩健型投資產品來替代簡單的存款。

　　資深理財分析師建議，投資者需要針對核心資產進行資金配置的調整，減少銀行存款占比，對于可以做長期投資的閑置資金，可選擇2年期固定收益類產品，但要注意風險識別和判斷，實際風險較高的產品不能配置。理財師表示，貨幣寬松期，市場收益不斷走低，各類理財產品的收益都在下降，對于投資者而言，首先確保本金安全，降低收益預期或提高風險承受能力，不可盲目追求高收益。

　　對于保守型投資者，銀率網分析師建議，可以選擇表現較好的貨幣基金、銀行保本型理財產品、國債等，進行多渠道投資，多進行一些低風險的穩健組合投資，比如貨幣基金，年化收益2.7%左右；銀行理財產品，年化收益4%左右；國債，3年期國債券收益率3%以上，以實現財富保值。

　　此外，理財分析師還建議，在負利率時代，可以適當加大負債比例，配置國際強勢貨幣對沖單一幣種帶來的系統性風險，同時盡量在能力范圍內增加消費，提升生活質量。