清明前后，記者從多家銀行數(shù)據(jù)看到，4月初理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)平淡，高收益產(chǎn)品主要以結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品為主。對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的走勢，資深業(yè)內(nèi)人士稱，多數(shù)產(chǎn)品的短期收益率或?qū)⒈３址€(wěn)定，一些中長期產(chǎn)品甚至可能走高。但總體看，未來銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)呈緩慢下行態(tài)勢。

　　本報(bào)記者 陳思源

　　銀行理財(cái)收益穩(wěn)不起

　　一季度末，各銀行理財(cái)預(yù)期年化收益率乏善可陳，基本在3%和4.5%之間，4.5%以上的非常罕見，能達(dá)到5%的產(chǎn)品鳳毛麟角。

　　一季度末，記者走訪了多家銀行看到，目前并沒有以往常見的“季末效應(yīng)”，雖然各家銀行都在門口的顯示屏上、大廳的展示板上推廣自己的理財(cái)產(chǎn)品，但是預(yù)期年化收益率實(shí)在乏善可陳，基本在3%和4.5%之間，4.5%以上的非少罕見，能達(dá)到5%的產(chǎn)品基本絕跡。

　　在一家國有大型銀行的營業(yè)廳，理財(cái)經(jīng)理通過官網(wǎng)上向客戶推薦近期的理財(cái)，這些產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率有的是3.2%，有的是3.5%，最高的是4.2%，理財(cái)期限從90天到300多天不等。客戶表示“收益太低了”，理財(cái)經(jīng)理解釋說：“現(xiàn)在理財(cái)收益都低，經(jīng)濟(jì)下行期，哪家銀行都這樣。”“我記得以前每到季末，銀行都會(huì)有高收益的理財(cái)，3月底就是季末了，可是我逛了好幾家銀行，哪家銀行也沒有推出讓人眼前一亮的高收益理財(cái)啊！”市民王女士沮喪地說，原本準(zhǔn)備買銀行理財(cái)?shù)?0萬元錢現(xiàn)在真有點(diǎn)猶豫了，是買理財(cái)還是干脆買成基金。

　　清明節(jié)后，記者了解到，盡管有銀行也會(huì)發(fā)行一些比同檔次產(chǎn)品收益略高的節(jié)日理財(cái)。例如中信銀行清明節(jié)專屬的幸福財(cái)富系列，預(yù)期收益率4.53%-5.77%，周期90天。在現(xiàn)在的數(shù)據(jù)看來，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率距離“破4”僅一步之遙。但在上周，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率卻小幅回升，一季度收官之際平均預(yù)期收益率依然保持在4%以上。

　　記者獲悉，2016年3月26日至4月1日全國共有920款銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，平均投資期限為128天。其中，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)發(fā)售838款，平均預(yù)期收益率為4.05%，較前一周上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。

　　短期內(nèi)難回升 建議提前鎖定收益

　　理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率低于4%很可能會(huì)成為常態(tài)，在短期內(nèi)很難回升，甚至有可能會(huì)繼續(xù)下行，投資者購買銀行理財(cái)宜早不宜晚。

　　雖然理財(cái)產(chǎn)品的收益率不斷縮水，但是因相對(duì)安全，仍然是很多市民家庭理財(cái)?shù)闹匾渲弥弧?duì)于不愿意承擔(dān)太多風(fēng)險(xiǎn)的投資者來說，即使收益率下行也會(huì)購買銀行理財(cái)，因此，各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于家庭普通理財(cái)來說，行情還是不錯(cuò)的。

　　日前，市民吳女士在某城商行官網(wǎng)上看到了一款9個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率是4.35%，募集期到3月30日，3月29日一大早她就到門口的銀行網(wǎng)點(diǎn)購買，結(jié)果被告知：來晚了，賣完了。在理財(cái)經(jīng)理的建議下，她又選擇了另一款365天的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率也是4.35%，這次吸取教訓(xùn)，在募集期第一天趕到銀行，終于買到了。有銀行理財(cái)經(jīng)理表示，建議大家最好通過官網(wǎng)和手機(jī)銀行來購買理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)橐恍┚o銷的理財(cái)產(chǎn)品等不及銀行網(wǎng)點(diǎn)開門就在網(wǎng)上賣完了。“銀行理財(cái)?shù)氖找嫠绞前殡S著去年數(shù)次降息跌下來的，在目前的低利率水平下，理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率低于4%很可能會(huì)成為常態(tài)，在短期內(nèi)很難回升，甚至有可能還會(huì)繼續(xù)下行。”有銀行理財(cái)師建議，投資者購買銀行理財(cái)宜早不宜晚，宜長不宜短，盡量選擇中長期的產(chǎn)品，以避免繼續(xù)下行。購買前可在不同銀行間多作比較，多看看股份制銀行和城市商業(yè)銀行發(fā)行的較高收益產(chǎn)品。同時(shí)，除了銀行理財(cái)產(chǎn)品，也可以考慮配置一些債券基金產(chǎn)品。“理財(cái)收益短期止跌反彈是因?yàn)榧灸┵Y金面微緊。”分析認(rèn)為，短暫的反彈企穩(wěn)不可持續(xù)，寬松的貨幣政策下銀行理財(cái)收益依然處于下行通道中。對(duì)于投資者來說，從收益和風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的角度考慮，股份制銀行和一些大型城商行的非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品仍然可以達(dá)到4.5%左右的收益水平，應(yīng)是不錯(cuò)的選擇。