泰達宏利旗下QDII等待扭虧無望

公募基金首現虧損清盤退市

 　　北京商報訊（記者 馬元月 蘇長春）自去年8月公募基金開始嘗試主動清盤以來，已有約20只迷你基金退市，且均是在正收益的前提下順利退出。然而，日前泰達宏利旗下QDII基金“泰達宏利全球新格局”卻打破這一規律，在凈值虧損的狀況下通過清盤議案，由此也成為公募基金史上首只虧損清盤的基金。

　　今年8月20日，泰達宏利提出對旗下惟一QDII基金“泰達宏利全球新格局”進行清盤的議案。經過長達半個月的投票過程，9月24日，泰達宏利發布公告表示，持有人大會共59.36%的份額持有人參與投票，其中同意票所代表的基金份額比例達到99%。泰達宏利全球新格局將正式開啟清盤工作。

　　資料顯示，泰達宏利全球新格局截止到9月20日，基金規模僅有800萬元，早已跌破公募基金5000萬元規模清盤線，已經達到退市條件，因此基金公司提出清盤本無可厚非。該基金在提出清盤議案之時，凈值處于虧損狀態，8月20日，該基金累計單位凈值為0.929元，而清盤議案通過時，該基金凈值更是已下跌至0.852元，在虧損的情況下清盤，這在公募基金史上尚屬首例。

　　眾所周知，基金產品凈值若出現虧損，投資者未贖回則僅屬于賬面虧損，沒有構成現實，未來或還有扭虧的可能，但如今泰達宏利全球新格局的部分投資者卻寧愿冒著虧本的損失，也不愿再繼續持有。

　　“這種情況顯然說明持有人已經對該基金扭虧不抱太大信心，一方面可能是對基金經理的投研能力比較失望，二是并不看好QDII基金的后市發展，因此即便承受虧損也不愿再浪費時間成本，不如及早把錢贖回可以買其他更具投資潛力的理財產品。”滬上一位基金經理指出。

　　自2011年7月20日成立以來，泰達宏利全球新格局就一直業績不佳。該基金近一年、近兩年和近三年的收益均呈現虧損，分別為-11.8%、-13.33%、-10.22%，跑輸同類產品平均收益水平，該基金自成立以來先后換過3位基金經理，但均未能改變該基金業績萎靡的狀態。

　　雖然泰達宏利全球新格局順利通過清盤議案，但部分業內人士卻認為泰達宏利有些不夠厚道，濟安金信基金評價中心主任王群航曾指出，成立四年多的基金，非但沒有給投資者帶來可觀的收益，還以虧損的狀態清盤，管理費賺得未免也太過輕松了，應該給最后留守的投資者一定的補償，否則以后會出現很多運作不好收益虧損的基金，最后都不負責地以清盤了結。錢景財富CEO趙榮春也贊同清盤的基金應該給最后持有的投資者進行補償。

　　對此，泰達宏利基金相關負責人表示，對投資者而言，規模較小的基金各項固定費用將對持有人的利益有較明顯的侵蝕。而對于基金公司來說，迷你基金由于本身規模較小，投資運行管理也有較大的難度。在這種情況下，及時對它進行清盤，是一種理性和對投資者負責任的行為。

　　事實上，除了泰達宏利全球新格局這只QDII基金外，該公司今年權益類基金業績也不盡如人意。同花順iFinD數據顯示，泰達宏利旗下兩只股基泰達宏利轉型機遇和泰達宏利首選企業股票今年以來收益分別為-19.55%和14.75%，跑輸同類股基23.18%的平均收益。另外，該公司12只混合型基金中，今年也僅有泰達宏利成長混合跑贏同類平均業績。