羊年春節(jié)臨近，和往年一樣，不少銀行又到了推產品的旺季。不僅是春節(jié)特別版的理財產品頻上市，各具特色的賀歲金產品也不少見。接受《經濟參考報》記者采訪的業(yè)內人士提醒，春節(jié)理財噱頭多，投資者在購買時須謹慎。

　　爭打“春節(jié)營銷牌”

　　南京銀行最近發(fā)售的一款42天期限理財產品預期年化收益率6.4%，5萬元起投；該行另有一款5萬元起投、35天期限的新客戶專享短期理財產品，預期年化收益率5.9%。

　　華夏銀行也發(fā)售了一款名為“增盈1466號”的理財產品，5萬元起投，期限687天，主要投資債權和貨幣市場，預計到期最高年化收益率為6.5%。

　　與此同時，節(jié)前不少銀行紛紛發(fā)售帶有春節(jié)營銷噱頭的理財產品。如錦州銀行發(fā)行的“7777理財創(chuàng)富047期365天春節(jié)特別版人民幣理財產品”，這款產品明確指明是春節(jié)特別版，其預期收益率達6.6%，投資期限為365天，投資起點為5萬元。“該產品主要投資于債權及權益類金融產品和貨幣市場工具，投資標的的安全性較高，風險低。像這類產品，是值得投資者購買的。”銀率網分析師表示。

　　華夏銀行武漢分行國際金融理財師方亮在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，今年節(jié)前的理財產品市場，產品的種類更加多樣，不僅有債券型的常規(guī)理財產品，也有以強調“保本”為特色的理財產品，當然還有結構性理財產品。可以說，隨著春節(jié)的臨近，理財市場迎來了百花齊放的局面。

　　降準對預期收益率影響有限

　　就在上周，央行突然宣布降準。此次除全面降準0.5個百分點外，還對一些金融機構定向降準。通過測算，此次降準將釋放資金逾6000億。

　　不過，銀率網分析師表示，央行降準在短期內對理財產品的收益率無太大影響，因為臨近春節(jié)，貨幣需求旺盛，銀行一方面為補充自身流動性需求，一方面為增加儲戶黏性，有動力發(fā)售高收益的理財產品。

　　方亮則表示，降準意味著利率有進一步下調的可能。因此，銀行發(fā)行的常規(guī)理財產品收益會較之前略有下降。但這并不是絕對的，因為利率下降，會帶動債券價格上漲。對于債券類的理財產品來說，收益下降的幅度應該小于利率下降的幅度，這就是所謂的“相對上升”。2015年，不斷有銀行發(fā)行高收益的債券型理財產品，也是基于這個原因。

　　觀察市場可以看出，不少在售的理財產品的預期年化收益率都接近或超過6%。不過，據銀率網數據庫統(tǒng)計，節(jié)前理財產品的預期收益率較之前沒有大幅提升。因為在過去的一段時間，市場流動性普遍緊張，銀行又面臨時點性資金需求，理財產品收益率已經被推升至一個較高的位置。節(jié)前這段時間，理財產品的預期收益率將會一直維持在這一高位。

　　銀行版“賀歲金”品種不少

　　事實上，春節(jié)也是黃金消費的傳統(tǒng)旺季，銀行也熱衷推“賀歲金”之類的產品。

　　近日，中信銀行發(fā)行的中信“羊年生肖金”、“羊年壓歲錢”、“羊年感恩利是”和“金喜良緣”四款賀歲金鈔已全面上線。另外，針對兒童市場，建行首款專門為孩子定制的“喜羊羊與灰太狼壓歲金鈔”也于近日上市。

　　民生直銷銀行則推出了送黃金的活動，以積累人氣。

　　方亮表示，黃金也是銀行的業(yè)務之一。春節(jié)前，各家銀行都在舉行以較低價格購買黃金的活動，用于回饋客戶。但這僅限于黃金商品，銀行通過自己的供貨渠道拿到的黃金商品，往往比商場柜臺銷售的價格優(yōu)惠一些。投資者如果也是銀行客戶，可以通過這種活動買到價格相對較低的一些黃金。對于純粹的黃金投資而言，也可以用銀行的系統(tǒng)來實現(xiàn)。

　　銀率網分析師則認為，銀行推出的黃金產品具有一定的投資價值，但實物黃金不適合中短期投資理財，長期持有才能體現(xiàn)黃金保值增值的功能。另外，投資者在購買時應關注黃金產品回購的條件、回購手續(xù)費、回購價格等，購買后應妥善保存購買手續(xù)。

　　保守型投資者可選中長期產品

　　實際上，在春節(jié)之前，一些互聯(lián)網金融平臺也推出了不少搶紅包的活動來吸引投資者，短期的高收益理財產品更是層出不窮。

　　銀率網分析師表示，與一些貨幣基金類的互聯(lián)網金融產品相比，理財產品有明確的投資期限，在投資期限內，投資者的資金年化收益率都是產品合同上約定的。而貨幣基金的高收益率僅在節(jié)前有所表現(xiàn)，無法維持，其收益在節(jié)后可能很快就會下滑。因此，對于保守型投資者和那些沒有時間理財的投資者，趁節(jié)前有高收益理財產品發(fā)售，購買一些期限中長、收益率過6%的產品是一種很好的選擇。

　　而據銀率網數據庫統(tǒng)計，今年與往年的不同之處在于，高收益理財產品的投資期限大大延長。

　　方亮表示，投資者購買理財產品，應根據自己的需求和風險承受能力來選擇，不可一概而論。利率下行的背景下，在大部分資產投資于穩(wěn)定的債券型理財產品的同時，可以適當購買一些債券型基金加以補充。

　　方亮還表示，進入2015年，理財產品的收益率日趨多樣化。根據往年經驗來看，節(jié)前理財產品的收益水平可能會有所提升，但春節(jié)前并不是唯一能抓住高收益的機會，細心觀察各家銀行會發(fā)現(xiàn)每周都有高收益的產品推出。例如，華夏銀行不定期推出的理財“秒搶”活動，就比一般理財產品收益率高出不少。同時華夏銀行還推出了理財“團購”活動，收益也會比普通產品高。