近期東亞銀行推出了一款3年期理財產品，預期最高年化收益率達13%，并且保證本金。不少投資者看到這樣的產品都會怦然心動，也有部分媒體拿其與余額寶類產品作對比，宣稱“現在竟然還有13%保本的銀行理財產品，狂甩寶寶幾條街”。那么，東亞銀行這款理財產品真的可以秒殺余額寶類產品嗎？

據銀率網數據庫顯示，這款產品由東亞銀行5月27日發行名稱為“益易為盈保本投資產品系列8”，收益類型為保本浮動型，預期最高年化收益率為13%，投資起點為5萬元，以1萬元整數倍遞增。產品期限為3年，也有可能提前終止，最短為3個月。不可提前贖回，流動性較差。產品類型為結構性產品，掛鉤標的物為3只股票：友邦保險、和記黃埔和中銀香港。

該產品預期最高年化收益率為13%，但這并不意味著產品到期后投資者就一定能拿到13%的實際年化收益率，產品收益率會根據產品掛鉤標的物的走勢不同而得到不同的收益率，所以此產品到期后，投資者實際得到的投資年化收益率會是0%至13%這個區間的任意數字，收益全部損失也是有可能的，收益風險較大。銀率網分析師認為此產品適合那些想去股市大炒一把，但又怕本金損失個精光，并且看漲這3只股票的激進的長期投資者購買。

而余額寶類互聯網理財產品目前均為貨幣基金，雖然現在七日年化收益率經濟開始破5%，但其風險較小，投資起點較低，可以贖回，流動性較好。銀率網分析師認為寶類產品適合資金量較小或者一些大資金量臨時存放的投資者購買。

由此可見，這款高預期收益率的結構性銀行理財產品因其博弈和對賭的本質，且投資期限較長，要求投資者有更高的風險掌控能力。也就是說，該類產品投資者的風險偏好及風險承受能力與余額寶類產品投資者截然不同；銀率網分析師認為，在綜合評估收益和風險的情況下，結構性銀行理財產品與余額寶類產品并無直接可比性。

銀率網分析師建議，對于一些激進的投資者，可以將手中資金分成3部分，一部分用于配置這些預期收益率較高的結構性產品來博取高收益；第二部分長短期錯配一些較為穩健的理財產品，實現資金的保值增值；最后一部分則配置于這些流動性較好的寶類產品，以便隨時滿足日常生活所需。這三部分的配置比例需取決于投資者的風險承受意愿及能力。

銀率網分析師特別提醒投資者注意，從結構性產品的設計理念可以看出，此類產品的優點是能夠精確鎖定最低收益，同時擴大獲利空間，而最終能否獲得最高收益就要看對市場的判斷是否準確。目前，結構性理財產品掛鉤標的比較常見的包括黃金、匯率、股票指數等，一些銀行可能會針對某一標的推出兩款反向判斷的產品，這就考驗投資者的眼光了。結構性銀行理財產品發行量較少，是小眾產品，投資者在涉足之前，務必要充分了解其內在的含義和風險，不要想當然地將其等同于普通的銀行理財產品，以免做出誤判。